2021年海南私募基金備案詳細流程解析

2021年海南私募基金備案詳細流程解析

中共中央、國務院于印發2020年6月1日印發《海南自貿港建設總體方案》，隨著《方案》的發布，海南自貿區（港）的稅收優惠、投資自由便利、跨境資金流動便利等系列政策越來越明確，必將吸引一大批境內外金融機構入駐海南。對于私募基金而言，是一個千載難逢的好機會。本文作者在海南從事了多年的私募基金法律服務工作，現在～我們帶您從工商注冊到基金協會備案，一步步走進海南私募基金。

01海南私募基金政策解析

一、稅收政策

1.私募基金管理人可能享受到的稅收優惠政策7月31日，國家稅務總局海南省稅務局發布《關于海南自由貿易港企業所得稅優惠政策有關問題的公告》，明確規定“鼓勵類產業企業減按15%稅率征收企業所得稅“，所謂“鼓勵性產業”主要指《產業結構調整指導目錄》、《鼓勵外商投資產業目錄》和《海南自由貿易港新增鼓勵類產業目錄》三個正面清單中所記載的產業。但是，私募基金管理人暫時沒有進入上述3個清單，因此私募基金管理人是否能享受到15%稅收優惠，要看私募基金管理人發起私募基金的產業性質來確定。另外：海南有些地區（比如三亞市）對私募基金管理人有稅收返還等地方性稅務扶持政策，此處不贅。2.私募基金可能享受到的稅收優惠政策

以目前的主流私募基金設立形式來看，主要為契約型和有限合伙型（其它類型的私募基金因為數量太少，暫不考慮），契約型私募基金因為本身沒有法律登記實體，故契約型基金本身天然不是納稅人，課稅由參加該契約型基金的法人、自然人分別繳納。有限合伙性的私募基金根據《中華人民共和國合伙企業法》第6條：“合伙企業的生產經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合伙人分別繳納所得稅?！钡囊幎?，有限合伙企業本身也不是納稅人，課稅由組成該有限合伙基金的法人、自然人分別繳納。因此，私募基金從稅籌角度來說分為基金管理人稅籌和參加基金的自然人兩個部分，私募基金管理人按上文所述，不再贅述，這里重點介紹下自然人（LP）的稅收優惠政策。

財政部和稅務總局于2020年6月23日發布了財稅[2020]32號《關于海南自由貿易港高端緊缺人才個人所得稅政策的通知》，明確對在“海南自貿港工作的高端人才和緊缺人才”個人所得稅實際稅負超過15%的部分，予以免征?！保ㄗⅲ翰幌迖?。請注意兩個重要信息：1是要求”在海南自貿港工作“2必須是”高端人才“。關于”高端人才“的認定，海南省委人才發展局制定了一整套《海南自由貿易港高層次人才分類標準》，高端人才分為A、B、C、D、E五類。對于”在海南自貿港工作“沒有明確的法律定義，但至少需要在海南當地繳納社?；蛟诤Ｄ袭數赜屑{稅證明（房產購置相關稅不算）。

結論：比較內地很多省份和自貿區的對私募基金管理企業及私募基金的優惠政策，海南并不是稅收洼地，但考慮到未來發展的趨勢，尤其是2025年“閉關”以后的稅收政策，只能說“未來可期”。

二、外匯政策2020年10月10日，海南省地方金融監管局、省市場監管局、人行?？谥行闹小⒆C監會海南監管局聯合印發《海南省關于開展合格境外有限合伙人（QFLP）境內股權投資暫行辦法》，該《辦法》明確了：“免聯審”、“實施外商投資負面清單管理制度”、“備案零門檻”、“內外資無差別”，“包括高管個人所得稅在內的各項稅收優惠”等，為外資私募基金管理人及外資私募基金設立掃平了道路。

結論：比較內地多個自貿區的對外資私募基金管理企業及私募基金的政策，從目前看海南政策尺度蕞大，考慮到未來海南自由貿易港的紅利進一步釋放，未來對外資參與甚至主導海南私募基金應該長期看好。

三、補貼政策

針對私募基金及私募基金管理人的補貼政策，海南省和地方市縣均有出臺有關政策，海南省級政策主要是2014年5月21日出臺的《海南省資本市場發展專項資金管理暫行辦法》，對股權類私募基金有“現金獎勵”和“租房補貼”等補貼政策，海口市和三亞市也相繼出臺了一些獎勵，主要內容與省級政策差距不大，后來甚至海南各個園區也出臺了不同的包括稅收補貼在內的優惠政策，但企業實際享受的時候往往受制于地方財政的制約，總體來說海南對私募基金管理人及私募基金企業的補貼政策與其他很多省份和自貿區差距不大，優勢不明顯，政策落實的情況也一言難盡。

02海南工商注冊攻略

2017年6月13日，海南省工商局《關于進一步做好互聯網.金融風險專項整治期間注冊登記工作的通知》，以專項整治的名義，在海南全省禁止注冊“基金”、“基金管理”、“投資管理”、“股權投資基金”等涉及私募基金管理人經營范圍，實際上是在全省范圍內“叫?！绷怂侥蓟鸸芾砣思八侥蓟鹌髽I的注冊。直到 2019年5月8日，海南海南省市場監督管理局、海南省地方金融監督管理局、中國證券監督管理委員會海南監管局聯合印發《關于基金企業登記和監管工作暫行辦法》后，海南私募基金工商注冊開始有序有條件的放開。本文這里不多做展開，僅僅對海南自貿港工商注冊與其它 省份及自貿區不同的地方做出一一說明。

一、基金管理人及基金企業經營范圍

根據辦法規定：私募基金企業的經營范圍可以登記為：從事對上市企業或未上市企業的投資及對上市公司非公開發行股票的投資，投資管理、資產管理（在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事上述經營活動）；基金管理企業經營范圍可以登記為：受委托管理基金企業，投資管理、資產管理（在中國證券投資基金業協會完成備案登記后方可從事上述經營活動）。我們可以看到，海南工商登記管理人與基金企業的經營范圍與證券投資基金業協會《私募基金登記備案相關問題解答（七）》及《私募基金管理人登記須知》對私募基金管理人的名稱和經營范圍的要求并不完全一致。但在實踐中，我們并沒有碰到過基金協會否定基金管理人或基金企業注冊名稱或經營范圍的意見，事實上近期順利通過基金協會審查備案的企業的經營范圍也沒有被要求整改。

二、注冊的前置要求

根據辦法規定，事實上在海南注冊私募基金管理人需要滿足2個條件（滿足其一即可，無需全部滿足）

1.由省直相關職能部門或市縣人民政府對于符合本部門、本地區經濟發展需要的基金企業向省市場監督管理局出具推薦函。

2.注冊地在海南指定區域。目前海南明發文件同意注冊地的有：三亞市的“三亞·亞太金融小鎮”、位于瓊海市的“博鰲基金小鎮”、位于澄邁的“海南生態軟件園”。但我們預計很快就會逐步開放的位于?？凇敖瓥|新區”及其它園區的注冊。

注意：按照上述條件2選擇注冊地的，請注意實際辦公地址與注冊地不一致的問題。

三、注冊方式

海南所有企業均需要下載“海南e登記”APP，從核準名稱到蕞終取得營業執照（證照需要人肉在柜臺領?。┚凇昂Ｄ蟚登記”平臺辦理，不接受線下業務。對于外國投資者無法提供使(領)館認證文書的，經海南國際經發局等招商團隊為其出函說明的，實行容缺受理登記。外國投資者持合伙人護照復印件辦理注冊登記，合伙人在我國沒有出入境記錄的，可由該外國投資者替代其合伙人在護照復印件上作出相應承諾辦理登記。

03基金管理人備案攻略

隨著國家對私募基金由”鼓勵“變為”審慎監管“后，尤其是證券投資基金業協會在2018年12月更新《私募基金管理人登記須知》后，私募基金管理人新備案進入歷史低潮，整個2019年通過私募基金管理人備案的人數少只有少，但我們明顯感覺到2020年以來，對私募基金備案開始有序有尺度的放松。

一、注意主營業務清晰，不得存在業務沖突

基金協會對于兼營民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平臺等業務的申請機構不予登記。值得注意的是，實踐中基金協會的審核員不但對申請機構進行業務沖突審核，對企業的高.級管理人員的從業履歷也會沖突審核。

二、資金來源合法可靠

作為必要合理的機構運營條件，申請機構應根據自身運營情況和業務發展方向，確保有足夠的實繳資本金保證機構有效運轉。相關資本金應覆蓋一段時間內機構的合理人工薪酬、房屋租金等日常運營開支。

針對私募基金管理人的實收資本/實繳資本未達到注冊資本/認繳資本的25%的情況，協會將在私募基金管理人公示信息中予以特別提示，并在私募基金管理人分類公示中予以公示。

簡單來說：

1.公司的資金來源需要穿透性審查（即便是合法來源，資金來源也不能來自上述1所述行業，當然國企除外）。

2.注冊資本不宜太高（建議1000萬元以內）。

3.注冊資本即便認繳也要有充分理由說明未來認繳部分如何保證。4.實繳注冊資本應不低于注冊資本/認繳資本的25%。

三、高管及從業人員要求

1.公司法定代表人及高管、從業人員均應當具有私募基金從業資格（證券類全部都要有，股權類高管至少2人有，但無論是股權類還是證券類法定代表人、風控負責人、投資負責人必須有從業資格）2.法定代表人可以兼職但不得在上述1情況兼職或在及其他私募基金管理人兼職，投資總監雖然能兼職但蕞好不要兼職，風控總監千萬不要兼職。

3.申請機構員工總人數不應低于5人，申請機構的一般員工不得兼職。

4.高管從業履歷真實可信，不但需要上傳在申請機構的社保，還要上傳與履歷一一對應的社保5）審查尺度及從業履歷要求：風控負責人＞投資負責人＞其它高管＞法定代表人＞一般從業人員，簡單來說就是風控負責人蕞重要，要求也蕞高。

04其他注意事項

一、未來監管規定甚至備案規定可能會發生變化

2020年9月11日證監會發布了《 關于加強私募投資基金監管的若干規定（征求意見稿）》（征求意見截止到2020年10月10日）雖然這個法律文件還沒正式出臺，但值得高度注意其幾個監管變化。

1.要求私募基金注冊地與主要辦事機構在同一省級、計劃單列市行政區域內。

2.要求私募基金管理人名稱添加“私募”二字。

3.再次明確禁止明股實債，但提出PE可提供1年期以下借款或擔保。

二、選取律師事務所一定要網站核查黑名單

選取律師事務所不宜盲目選擇“大所”，應先登錄基金協會官方.網站查詢律師事務所是否被掛入“黑名單”，《私募基金管理人登記須知》規定：律師事務所的經辦律師累計為兩家及以上被不予登記機構提供私募基金管理人登記相關法律服務，且出具了肯定性結論意見的，出于審慎考慮，自其服務的第二家被不予登記機構公示之日起三年內，協會將要求由該經辦律師正在提供私募基金管理人登記相關法律服務的申請機構，提交現聘律師事務所的其他執業律師就申請機構私募基金管理人登記事項出具的復核意見；該申請機構也可以另行聘請其他律師事務所重新出具法律意見書。同時，協會將有關情況通報相關經辦律師任職的律師事務所。律師事務所累計為三家及以上被不予登記機構提供私募基金管理人登記相關法律服務，且出具了肯定性結論意見的，出于審慎考慮，自其服務的第三家被不予登記機構公示之日起三年內，協會將要求由該律師事務所正在提供私募基金管理人登記相關法律服務的申請機構，重新聘請其他律師事務所就私募基金管理人登記事項另行出具法律意見書。同時，協會將有關情況通報所涉律師事務所所在地的司法行政機關和律師協會。

簡單來說：無論申請機構是否達到備案登記標準，但聘請2家不予登記律所的，需要再找一個律所核查，聘請3家不予登記律所的，必須換掉重做。

以上便是小編整理的2021年海南私募基金備案詳細流程解析，希望可以協助各位了解私募基金備案，如果還有詳細細節需要咨詢可以聯系小編，歡迎咨詢，感謝閱讀